2020年8月21日-23日

展会地点:杭州国际博览中心

距离会议开幕还有:168

展会新闻位置:首页 > 新闻中心 > 展会新闻
装配式装修行业深度研究:行业变革将至,龙头乘风飞起
发表时间:2020-06-01     阅读次数:     字体:【

装配式装修:行业革命,优势明显。装配式装修是具有工业化思维的新装修方式,判断装修方式是否为装配式装修,主要从三个技术特征出发,即干式工法装配、管线与结构分离、部品集成定制。传统装修暴露出质量通病多、过程隐患多、环境污染重、材料资源浪费严重等弊端,装配式装修重心从现场向工厂转移,体现出“多、快、好、省”,优势明显。

装配式装修将引领行业格局改变,市场规模有望突破6200亿。装饰装修行业规模超4.2万亿,但2018年CR3营收市占率仅1.15%。尽管2011年以来企业数量不断减少,行业弱者加速淘汰,但“大行业、小公司”的竞争格局依然没变。装配式装修直击传统装修弊端痛点,龙头企业将凭借生产制造规模化凸显竞争优势。目前装配式装修尚处起步阶段,但规模成长迅速,2019年新开工面积为4529万平米,同比增长547.93%。测算2025年装配式装修市场规模将达到6327亿元,年化复合增速为38.26%。装配式装修赛道变宽、参与方众多,传统装修企业更贴近用户需求。随着行业顶层设计完善、部品部件供给改善和用户口碑的沉淀,装配式装修将进入良性发展。

装配式装修发展的驱动因素:短期看装配式建筑硬性指标,长期看环保及用工价格。

短期因素:装配式建筑硬性指标的倒逼,装配式装修具备高性价比。

长期因素:人工价格上涨&环保需求提升。

装配式装修的需求:公建需求稳中有升,住宅潜力市场较大。保障房主要作为装配式装修技术的试验田,每年有1000-2000万套的建设需求;长租公寓、租赁房、酒店具有空间重复性高、可复制性强、对装修工期要求高的特征,适合采用装配式装修,因此成为装配式装修优先应用的领域。商品房则是装配式装修潜在的B端增量,短期受益于地产竣工回暖,长期则是精装房比例持续提升,住宅装配式装修市场潜力较大。

行业龙头。

金螳螂:估值处于底部,需求好转+盈利能力提升=业绩加速。公共房建类项目增多,2020年公装行业需求有望好转,集采&家装调整驱动公司盈利能力提升,目前业绩加速,但估值继续放缓。公司作为装修行业龙头在装配式装修领域不断深入布局,蓄势待发。

亚厦股份:装配式装修领跑者,订单加速将驱动业绩释放。公司深耕装配式装修领域,技术领先同行,同时参与行业规则制定,有望为自身发展赢得足够窗口期。公司深度参与浙江省“未来社区”计划,积极与地产商合作,有望驱动公司装配式装修订单加速落地,驱动业绩快速增长。

装配式装修:行业革命,优势明显

装配式装修是具有工业化思维的新装修方式

对比传统装修:“重工厂、轻现场,多、快、好、省”

装配式装修将引领行业格局改变,市场规模有望突破6200亿

装修行业当前的困局:大行业、小公司,龙头企业成长受限

装配式装修是破局“良药”,行业规模迅速成长

赛道变宽、参与方众多,装修企业更贴近用户需求

顶层设计完善+部品部件供给改善+用户口碑沉淀=装配式装修良性发展

装配式装修发展的驱动因素:短期看装配式建筑硬性指标,长期看环保及用工价格

短期因素:装配式建筑硬性指标的倒逼,装配式装修具备高性价比

长期因素:人工价格上涨&环保需求提升

装配式装修的需求:公建需求稳中有升,住宅潜力市场较大

装配式装修当前应用领域主要为保障房、长租公寓和酒店

潜在B端增量:地产竣工回暖趋势明显,精装房比例持续提升

装配式装修:行业革命,优势明显

装配式装修是具有工业化思维的新装修方式

装配式装修,又称为工业化装修。2017年住建部颁布的《装配式混凝土建筑技术标准》和《装配式钢结构建筑技术标准》中明确给出了装配式装修的定义,是指采用干式工法、将工厂生产的内装部品在现场进行组合安装的装修方式。装配式装修具有标准化设计、工业化生产、装配化施工、信息化协同的工业化思维。

1)干式工法装配。所谓干式工法,即规避传统装修方式中采用的石膏腻子找平、砂浆找平、砂浆粘接等湿作业,而改为采用锚栓、支托、结构粘胶等方式实现支撑与连接构造。

2)管线与结构分离。即设备、管线不在房屋结构中预埋,改为填充在装配式空间的六个面与支撑结构之间的空隙中。

3)部品集成定制。部品集成是将多个分散的部件、材料通过特定的制造供应集成一个有机体,性能提升的同时实现了干式工法,易于交付和装配。部品定制则强调装配式装修虽为工业化生产,但仍需满足个性化定制,从而避免现场进行二次加工。

1.2、对比传统装修:“重工厂、轻现场,多、快、好、省”

传统装修弊端多,行业亟待升级

传统装修方式在国内盛行已久,现场环节多、工种多、人工作业依赖严重,耗时久、质量难以保证等弊端问题凸出,国内“装修游击队”盛行,明显制约了装修行业的发展。现场管理难成为大部分装修公司管理半径有限、规模难以突破的主要障碍,人工作业依赖严重成为传统装修行业进入门槛低、行业竞争格局差的重要因素。具体来看:

装修质量通病多。传统装修房屋常见的墙面发霉、墙体受潮粉化、墙顶起皮剥落等问题皆因为传统湿法作业质量难以控制所致;地面不平、水电管破裂等问题皆因为施工作业精度差所致。

装修过程隐患多。由于传统装修会部分破坏主体结构保护层,凿墙等行为更容易引发结构安全问题(如泉州酒店事件),现场施工流程多、工序复杂导致过程隐患多。

装修环境污染重。传统装修材料中甲醛含量较高,容易造成室内污染。根据相关研究结果,我国每年因室内污染死亡的人数达到11.1万人,新增先天残疾儿童总数80-120万中,有42.1%与室内空气污染有关。同时,由于室内装修的生命周期与建筑结构生命周期不同,前者为5-10年,后者为50年,因此室内装修必定面临二次改造。但由于传统装修与主体结构结合,改造时必然会砸、凿,产生大量建筑垃圾,污染环境。

材料资源浪费严重。传统装修在首次装修时材料用量就较大,二次改造更造成材料浪费,根据《装配式装修设计与施工》的研究,二次装修每年造成的损失在300亿元以上。

装配式装修“多、快、好、省”,优势明显

装配式装修完美解决了传统装修暴露出的弊端问题,相比传统装修具有“多、快、好、省”的特点,其优势十分明显。

从项目运作流程来看装配式装修的方案阶段和施工阶段前置,与建筑方案同步设计、施工。

设计阶段前置,将对建筑结构、装修一体化的设计能力要求有明显提升。建筑信息模型(BIM)是建筑一体化设计的重要辅助工具,对于在BIM方面有技术积累的企业将在装配式装修行业竞争中将更能体现竞争优势。

施工阶段前置,与主体结构交叉施工。传统装修方式所有施工作业均在现场完成,而装配式装修将原本的施工作业拆分为工厂部品生产+现场安装两部分,相比传统方式,装配式装修“重工厂、轻现场”。

从产品角度来看,装配式装修的工业化思维设计理念将八大装修模块拆分成多种部品部件,而装修公司对每种部品部件提供若干选项,由此形成标准化中的个性化,产品选择性“多”。

设计可以聘请更优秀的团队来完成,而费用则可以由选择该体系的所有用户共同承担,相比于传统装修每户单独设计,装配式装修设计更具性价比。

部品制造在工厂加工,现场仅安装施工,装修精度大幅提升至毫米级,人为因素影响大幅降低,装修品质更容易得到保障,“好而省”。

从建造环节来看,由于装配式装修分为工厂部品生产+现场安装两部分,工厂部品生产不影响工程进度,而现场安装要求全部采用干法施工、没有二次加工,因此施工周期相比传统方式大幅缩短。根据北京保障房中心的经验数据,一套50平米的公租房采用装配式装修工期仅需6天,而传统装修工期为30天,施工效率提升明显。

从材料角度来看,装配式装修采用硅酸钙复合板、岩棉等环保材料,供应商基本做到零甲醛,相比于传统装修更加环保;虽然环保材料价格相对更贵,但材料用量大幅下降。根据《装配式住宅内装技术与成本实例分析》的研究成果,装配式装修综合材料直接费用相比传统装修仍然上升11%,但项目的综合经济效益将间接通过人工费用节省、融资成本降低来抵消。

从运维角度来看由于装配式装修部品部件均采用现场干法安装,后期部品部件需要更换维修十分方便,直接拆除连接螺栓即可;管线与结构分离的设计方式,后期管线维修更换不会破坏主体结构。因此,装配式装修后期维护成本相对较低,可谓之“省”。

2、装配式装修将引领行业格局改变,市场规模有望突破6200亿

装修行业当前的困局:大行业、小公司,龙头企业成长受限

装饰装修行业规模超4.2万亿,龙头企业市占率低。根据相关数据,2018年我国装饰装修行业总产值已达4.25万亿元,同比增速为7.9%。行业规模巨大,但增速自2013年以来已降至10%以下,有所放缓。从龙头企业市占率情况来看,2018年行业CR3(金螳螂、广田集团、亚厦股份)营收市占率仅1.15%。由于2015年建筑行业开始清理挂靠现象,龙头企业集中度有所下滑,虽然从2016年开始集中度重新呈现提升的态势,但相比于2010年前后装饰装修龙头企业集中上市后的市场扩张速度而言,15年以后龙头企业市占率提升的速度十分缓慢。

行业弱者加速淘汰,但“大行业、小公司”的竞争格局依然没变。据统计,我国装饰装修企业的数量在2011年为14.5万家,到2018年减少至12.5万家,总体减少了近2万家企业;2015年清理挂靠以来,企业数量下降呈现加速趋势,仅15-18年就减少了1.5万家。从企业平均产值规模来看,2011年平均产值为1621万元,2018年提升至3400万元,年化复合增速达11.2%。由此判断被淘汰的2万家企业以低资质、小规模的装饰装修企业为主。但从平均产值规模的绝对值来看,2018年也仅为3400万元,企业平均规模依然较小,行业“小而散”的格局并没有改变。

人工依赖严重是龙头企业成长受限的主要原因。一方面,传统装修工程主要依赖人工现场作业,导致行业进入门槛极低,组织几名未经专业培训的工人就可以进行简单的现场装修施工,是行业企业数量多、平均规模小的主要原因。另一方面,现场装修工人多、工种多,导致企业管理半径受限;企业规模持续扩大后,现场管理质量难以得到保障,是限制龙头企业成长的主要原因。

2.2、装配式装修是破局“良药”,行业规模迅速成长

直击传统装修弊端痛点,龙头企业将具明显竞争优势装配式装修“重工厂、轻现场”的运作模式,使得工厂成为装修质量把控的重要环节。工厂采用机器化生产,避免了工人技术和经验对工程质量的直接影响,龙头企业也有望通过快速扩产,建立规模优势,构筑护城河。同时装配式装修现场只需要安装工人和电工,相比于传统装修工人数量和工种数量均明显下降,现场管理更容易,工厂管理相对现场管理也更为集中,管理难度明显下降,有利于且突破原有管理半径的限制。

行业尚处起步阶段,规模成长迅速装配式建筑推广主要开始于2017年,装配式装修是与装配式建筑同时诞生的概念,由于相关技术规范体系的建立滞后,装配式装修的推广要晚于装配式建筑。根据住建部的统计,2018年新开工装配式装修建筑面积为699万平米,占新开工全装修建筑面积的比例为5.77%;2019年新开工面积为4529万平米,同比增长547.93%,占新开工全装修建筑面积的比例为18.97%。虽然起步较晚,但已处于快速增长的轨道中。

预计市场规模将突破6300亿,未来6年维持高速增长假定每平米的装修单价为2000元,对应2018、2019年装配式装修市场规模分别仅有140亿元、906亿元。为预测2020年-2025年装配式装修市场规模,我们做出如下假定:

1)假定2020年新开工建筑面积同比增速为5%,21年-25年同比增速为2%;

2)假定2020年、2025年分别完成装配式建筑面积占新建建筑面积15%和30%的目标,中间年份采用插值法计算;

3)装修作为建筑的竣工端,当年新开工全装修建筑面积与上年的新开工装配式建筑面积高度相关,假定当年新开工全装修建筑面积/前一年装配式建筑面积为固定值,以此测算当年全装修建筑面积。

4)假定2025年采用装配式装修的全装修比例为40%,中间年份采用插值法计算;

5)假定装修单价稳定在2000元/平米。

由此测算出2025年装配式装修市场规模将达到6327亿元,年化复合增速为38.26%。

杭州得益"后峰会,前亚运"的契机,一场盛会造就一座城,杭州成为继北京、广州之后,第三座举办亚运会的中国城市,整个城市的发展是日新月异,作为全国首批“国家装配式建筑示范城市”通过近年来的推动和发展,杭州已基本形成集开发、设计、生产、施工为一体的建筑工业化全产业链。市建委负责人表示,下一步将继续推动既有建筑能效提升改造和可再生能源建筑一体化应用,合理布局产业基地,加快推进绿色建筑和建筑工业化发展。

中国(杭州)装配式建筑与集成房屋展览会(简称:杭州装配式展览会)定于2020年8月21日-23日在杭州国际博览中心(G20杭州峰会主会场)举办。展览会规划展览面积50000平米、集中展示装配式建筑与集成房屋等领域新技术、新工艺、新产品为优秀品牌企业参与亚运建设、开拓并立足长三角市场,搭建供需对接、洽谈交流的有益平台。

 
上一篇:装配式建筑最新动态
下一篇:国家土建结构预制装配化工程技术研究中心 建筑智能化建造高级研修班招生简章